« Notre force, c’est la rapidité d’exécution » – Malik Yacoubi

« Tous les matins, je me réveille et je me dis qu’il y a quelque chose qui va arriver. Donc, il faut aller toujours plus vite », dit Malik Yacoubi, cofondateur et chef des opérations de Nesto. La rapidité, il connaît. En sept ans, la fintech montréalaise qu’il a cofondée avec trois autres partenaires est passée de courtier hypothécaire en ligne à prêteur avant d’évoluer vers un modèle de fournisseur de solutions technologiques en marque blanche pour les institutions financières.

Fondée en 2018, Nesto avait au départ pour objectif de rendre plus transparent un processus hypothécaire souvent complexe. En quelques années, la fintech a évolué vers un modèle hybride. En juin 2024, la firme a acquis CMLS Group, se lançant ainsi sur le juteux marché des prêts hypothécaires commerciaux. L’opération a fait passer ses effectifs de 350 à 1 100 personnes et a doublé son portefeuille de prêts hypothécaires à 73 milliards de dollars. « Nous avons passé l’année à intégrer les équipes et la technologie », explique Malik Yacoubi en marge du Forum Fintech tenu à Montréal en septembre.

Nesto regroupe aujourd’hui ses diverses activités sous le chapeau de Nesto Group, qui abrite également Intellifi, une filiale technologique. Une de ses activités principales consiste toujours à agir comme prêteur hypothécaire puis à revendre les créances aux institutions financières partenaires. « Elles sont intéressées à déployer du capital. Nous leur trouvons les poches de crédit qu’elles recherchent et ça va très bien », explique Malik Yacoubi.

Il y a trois ans, la firme a élargi son champ d’action en lançant Nesto Cloud, un service qui offre aux banques et gestionnaires de patrimoine la possibilité d’intégrer la plateforme hypothécaire de Nesto directement dans leurs produits clients. « Souvent, ils ont 17, 19, 20, 25 technologies connectées un peu difficilement entre elles. Avec Nesto Cloud, ils peuvent tout faire avec une seule technologie, un seul outil », résume le dirigeant. Aujourd’hui, Nesto Cloud représente un tiers des revenus de l’entreprise et constitue son moteur de croissance le plus rapide.

CROÎTRE PAR PARTENARIATS

Le développement de l’entreprise s’appuie sur des alliances avec les institutions financières canadiennes. La firme est soutenue financièrement par des investisseurs tels que Diagram Ventures, Portage, NA Capital de risque (le groupe spécialisé en capital de risque d’entreprise de la Banque Nationale du Canada), BMO Partenaires en Capital, Fonds de solidarité FTQ et Fondaction. Elle s’étend au secteur de l’assurance, avec notamment Canada Vie comme client, et à la gestion de patrimoine, avec IG, l’une des premières institutions d’envergure à adopter la plateforme Mortgage Cloud, en plus d’investir dans une ronde de financement de 80 millions de dollars (M$).

Ces alliances rapportent aux deux parties, estime Malik Yacoubi. « Elles sont indispensables pour nous, mais aussi pour les institutions financières, qui doivent donner un niveau de service selon les attentes des clients de 2025. C’est une belle combinaison qu’on a entre les deux. » Aux institutions financières, Nesto apporte un time to market (vitesse de mise en marché) et une expertise technologique ; pour Nesto, ces partenariats sont un moyen d’accéder à des millions de clients sous différentes marques tout en diversifiant ses revenus.

Les fintechs, au lieu de concurrencer les banques, choisissent de collaborer avec elles en attendant qu’un cadre d’open banking, qui faciliterait le partage sécurisé des données financières entre acteurs, soit mis en place au Canada. Malik Yacoubi appelle à plus d’ouverture des données publiques pour accélérer la validation des dossiers. L’accès aux données de l’Agence du revenu du Canada via des interfaces de programmation (API), par exemple, faciliterait grandement la validation des revenus des emprunteurs.

La solution de Nesto a été conçue pour servir le marché local. « Il y avait un degré de complexité à essayer d’amener des solutions américaines ou européennes au Canada. Nous, on est tous équipés, prêts pour le marché canadien », dit Malik Yacoubi. La firme mise également sur la clarté et la vérifiabilité de ses systèmes pour convaincre : « Ce n’est pas une boîte noire. C’est clair et vérifiable pour les régulateurs ou les auditeurs », insiste le dirigeant.

L’IA ET LES DONNÉES

À première vue, l’intelligence artificielle (IA) pourrait sembler une menace pour les fintechs. Les banques disposent des équipes informatiques et des budgets pour développer leurs propres outils technologiques. Elles pourraient choisir d’internaliser des solutions d’IA et couper ainsi l’herbe sous le pied des jeunes pousses technologiques. Dans ce scénario, les fintechs risqueraient d’être écartées ou de voir leurs partenariats remis en question puisque les banques n’auraient plus besoin d’elles pour offrir des services innovants.

Nesto voit plutôt dans l’IA une occasion stratégique : « C’est très difficile pour les banques de faire des expériences basées sur l’intelligence artificielle sans réorganiser en profondeur leurs fondations technologiques. Nous, on leur apporte cette fondation et en même temps une expertise en IA spécialisée dans l’hypothèque », explique-t-il.

Pour sa part, Nesto utilise l’IA pour automatiser les tâches répétitives (opérations, finances, ressources humaines, analyse de données) afin de se concentrer sur les activités à forte valeur ajoutée. Elle mise sur l’IA pour valoriser ses données propriétaires afin d’optimiser l’expérience utilisateur et améliorer le processus de souscription hypothécaire en mettant en place un circuit de rétroaction des données avec ses partenaires pour améliorer la plateforme en continu. « Nos données clients sont notre unfair advantage (atout différenciateur) », confie Malik Yacoubi. Disposer de données propriétaires non accessibles à ChatGPT ou à d’autres IA publiques représente selon lui un avantage décisif pour la compagnie.

L’objectif de Nesto consiste à utiliser l’IA non seulement pour aller plus vite, mais aussi pour fluidifier le service et le personnaliser : « Au début, j’avais demandé 1 000, mais là ils m’ont dit c’était trop. Donc, j’ai accepté de descendre à 100 », plaisante Malik Yacoubi en parlant de sa cible de multiplier par 100 la productivité en un an grâce à l’automatisation et à des outils robotiques qui « vont rendre nos gens super puissants ».

TROIS PILIERS POUR GRANDIR

La croissance de Nesto repose sur trois piliers. D’abord, aller vite : « Souvent, les fintechs attendent trop longtemps et se retrouvent dans le groupe. Notre force, c’est la rapidité d’exécution. » Ensuite, rester agile et savoir se repositionner : « Nesto est passée de courtier à prêteur hypothécaire puis à fournisseur de technologie en marque blanche. Si on n’avait pas fait ces étapes-là, ça n’aurait pas fonctionné. » Enfin, attirer et retenir les meilleurs talents : « Tu es aussi bon que ton groupe d’employés. Mais les meilleurs talents, c’est sûr qu’ils manquent. » La firme se montre très sélective dans son recrutement. « À Montréal, on est devenus une maison réputée et difficile à intégrer. Les gens se donnent le défi même de réussir à rentrer chez nous. »

Le dirigeant décrit l’ADN de Nesto comme uncomfortably ambitious (ambitieux sans concession), avec une forte dose d’entrepreneuriat et de confiance. Malgré son expansion nationale, avec notamment l’ouverture d’un bureau à Québec, Nesto conserve son siège social à Montréal et une équipe de direction stable. Malik Yacoubi, présent dans l’entreprise depuis ses débuts, continue à diriger la société aux côtés des autres cofondateurs, Karim Benabdallah (directeur de la technologie), Damien Charbonneau (chef de l’exploitation) et Chase Belair (conformité et opérations). « Karim et moi, c’est notre troisième compagnie. Ça fait 26 ans qu’on travaille ensemble », souligne le papa de deux enfants, rappelant qu’au-delà des ambitions technologiques et des levées de fonds, Nesto est aussi une aventure humaine.