Planification des assurances pour les propriétaires d’entreprise

Les petites entreprises sont particulièrement vulnérables au risque lié à la personne clé. Les équipes de gestion composées d’un seul ou d’un petit nombre de cadres supérieurs peuvent être dévastées par la perte d’un dirigeant, en particulier si ce dernier décède de façon inattendue.

Hemal Balsara, chef de la fiscalité, de la retraite, de la planification successorale et de l’assurance individuelle chez Manuvie, rapporte avoir « entendu des histoires d’horreur où des entreprises ont tout simplement fait faillite […] sur une courte période. En effet, si l’associé et le principal décideur de votre client décèdent soudainement et que les associés survivants n’ont pas les fonds nécessaires pour acheter les actions de la famille du défunt, l’entreprise risque de ne pas se rétablir, prévient-il.

L’associé survivant d’une petite entreprise à capital fermé peut ne pas vouloir qu’un tiers ou les membres de la famille du défunt interviennent, ajoute Faran Umar-Khitab, associé du cabinet Gowling WLG, spécialisé dans le droit des sociétés. Il est souvent judicieux d’utiliser le produit de l’assurance-vie pour racheter les actions.

Les conseillers peuvent travailler avec des spécialistes du droit et de la comptabilité pour s’assurer que leurs clients disposent de la bonne structure d’entreprise, qu’ils prennent en compte la bonne couverture d’assurance dès la constitution de la société et qu’ils mettent en place une structure qui minimise l’impact fiscal.

Selon Hemal Balsara, les conseillers doivent s’assurer que leurs clients disposent d’une entente d’actionnaires lorsqu’ils discutent de l’assurance-vie de leurs partenaires commerciaux. « Il est surprenant de constater que de nombreux chefs d’entreprise n’ont pas d’entente d’actionnaires. »

Les conseillers n’ont pas besoin d’attendre que l’entente d’actionnaires soit entièrement rédigée pour entamer le processus de demande d’assurance. Selon Hemal Balsara, il est essentiel que les actionnaires déterminent d’abord s’ils sont assurables, car à défaut, il faudra envisager d’autres moyens de financer l’entente d’achat-vente.

La convention doit également tenir compte du niveau d’éducation financière des conjoints. Alors qu’un plan de rachat d’actions nécessiterait moins d’implication de la part de la famille survivante, le fait que l’assurance détenue par l’entreprise paie la famille du défunt par le biais d’un compte de dividendes en capital nécessitera une certaine sophistication financière, avertit Faran Umar-Khitab.

Il a récemment eu une conversation avec le propriétaire d’une entreprise à neuf chiffres qui prévoyait que sa femme s’occuperait de son entreprise à sa mort.

« Ma réponse a été la suivante : “Vous avez la quarantaine, vous décédez et votre épouse a la quarantaine. Qui s’occupe de vos trois enfants qui n’ont pas encore atteint l’adolescence ? Qui va se charger de régler votre succession ? Est-ce vraiment juste pour elle ? » » se souvient Faran Umar-Khitab.

SOUSCRIRE UNE ASSURANCE MÊME LORSQU’UNE TRANSACTION EST EN COURS

Les chefs d’entreprise qui emploient des salariés et qui ont l’intention de racheter une partie de l’entreprise doivent également souscrire une assurance pour leurs salariés.

Catherine Metzger-Silver, conseillère chez Edward Jones à Kentville, en Nouvelle-Écosse, avait un client électricien qui était sur le point de racheter l’entreprise de son patron, mais qui est décédé d’un cancer du pancréas avant que l’accord ne soit signé.

« Le propriétaire de l’entreprise s’est retrouvé un peu désemparé », raconte-t-elle.

En outre, les clients devraient envisager de souscrire une assurance contre les maladies graves et l’invalidité pour leurs partenaires commerciaux au cas où ils deviendraient temporairement incapables, recommande Catherine Metzger-Silver. La convention d’achat-vente doit préciser la durée de l’incapacité d’un associé avant qu’il ne soit contraint de vendre ses parts.

ATTENTION AU TRAITEMENT FISCAL

Les sociétés détiennent généralement une assurance pour les personnes clés et une assurance-vie, car elles sont généralement imposées à un taux inférieur à celui des propriétaires. Mais il peut y avoir un conflit entre les intérêts fiscaux de l’associé survivant et ceux de la succession de l’actionnaire décédé lorsqu’il s’agit de choisir une méthode de rachat, explique Hemal Balsara.

Lorsqu’un partenaire commercial décède, la société peut être en mesure de distribuer les fonds aux partenaires survivants en franchise d’impôt grâce au rachat d’une police détenue par la société par le biais d’un compte de dividendes en capital (CDC) si la société a les bons attributs fiscaux, souligne Faran Umar-Khitab.

Ainsi, la succession du défunt peut bénéficier de l’exonération des gains en capital viagers restants tout en optimisant le compte de dividendes en capital de la société, explique Hemal Balsara.

Toutefois, si la société rachète les actions de la succession du défunt et que le dividende de rachat est désigné comme un dividende en capital intégral, la succession du défunt peut reporter les pertes en capital sur la déclaration d’impôt finale, ce qui permet d’obtenir le taux d’imposition effectif le plus bas pour le défunt, continue-t-il.

La méthode du billet à ordre permet de protéger une grande partie du gain en capital grâce à l’exonération cumulative pour gains en capital (EGGC) disponible. En l’absence de cette exonération et à condition de disposer d’un compte de dividendes en capital suffisant, l’actionnaire opterait plutôt pour un rachat par la société accompagné d’un dividende en capital, déclare Hemal Balsara.

Pour résoudre le conflit entre l’optimisation fiscale pour la succession du défunt et les actionnaires survivants, la convention d’achat-vente pourrait être structurée comme un hybride dont une partie utiliserait la méthode du billet à ordre et une autre partie la méthode du rachat par la société, dit-il.

L’accord ne précisera pas le rapport entre les deux méthodes afin de conserver une certaine souplesse, de sorte que si un futur gouvernement décide d’augmenter le taux d’inclusion des gains en capital, les partenaires commerciaux pourront se mettre d’accord sur un rachat par la société, précise Hemal Balsara.

PLUS D’ASSURANCE NÉCESSAIRE LORSQUE LA VALEUR DE L’ENTREPRISE AUGMENTE

Certaines conventions d’achat-vente prévoient une formule de prix des actions selon laquelle la valeur des actions augmente avec la croissance de l’entreprise.

Les clients peuvent acheter une police d’assurance-vie universelle avec un fonds indexé pour croître à un taux spécifique, ou acheter une police d’assurance-vie entière avec des ajouts payants qui augmentent la prestation de décès au fil du temps, commente Catherine Metzger-Silver.

Le client peut également souscrire plusieurs polices d’assurance temporaire pour couvrir la croissance à court et moyen terme, avec des avenants de garantie d’assurabilité permettant d’augmenter la couverture à l’avenir, ajoute-t-elle.

Et comme toujours, le conseiller doit vérifier régulièrement auprès de son client les besoins en assurance de son entreprise pour s’assurer qu’elle est correctement couverte.