Élargissement de l’admissibilité à l’incitatif pour les entrepreneurs canadiens

Le projet de loi relatif à l’incitatif aux entrepreneurs canadiens (IEC) supprime la condition de fondateur et réduit les exigences en matière de propriété, mais des restrictions demeurent quant aux types d’entreprises pouvant bénéficier de l’allégement fiscal.

Le budget fédéral a introduit l’IEC en avril, en même temps que l’augmentation du taux d’inclusion des gains en capital à deux tiers, contre la moitié auparavant, sur les gains supérieurs à 250 000 $ réalisés annuellement par les particuliers et sur tous les gains en capital réalisés par les sociétés et les fiducies.

L’IEC réduit le taux d’inclusion à un tiers sur un maximum à vie de 2 millions de dollars (M$) de gains en capital admissibles lorsqu’un entrepreneur vend son entreprise.

Avec l’augmentation prévue de l’exonération à vie des gains en capital à 1,25 M$ dans le budget (contre 1 016 836 $ en 2024), les entrepreneurs pourront bénéficier d’une exonération combinée d’au moins 3,25 M$ une fois que l’incitatif sera entièrement mis en place. En conséquence, les propriétaires d’entreprises admissibles qui vendent des actions d’une valeur maximale de 6,25 M$ profiteront de conditions plus favorables, selon le budget. (Mise à jour éditoriale : consultez ce communiqué de presse du ministère des Finances pour des informations sur les économies d’impôt sur les gains en capital pouvant atteindre 6,25 M$. Les tableaux ci-dessous illustrent des scénarios de gains en capital de 6,25 M$ avec et sans l’IEC.)

Le projet de loi publié le 12 août accélère le déploiement de l’incitation en doublant les augmentations annuelles progressives — à 400 000 $ — pour atteindre 2 M$ en 2029, au lieu de 2034 comme proposé à l’origine.

Ventilation d’un gain en capital de 6,25 M$ en 2029

	Taux d’inclusion du gain en capital applicable	Impôt sur le gain dans l’hypothèse d’un taux d’imposition de 50 % (et d’une pleine mise en œuvre du IEC)
Première tranche de 1 250 000 $	S/O en raison de l’augmentation de l’ECGC	S/O
2 000 000 $ suivants	33,33 %	333 300 $
250 000 $ suivants	50 %	62 500
Dernier 2 750 000 $	66,67 %	916 712,50 $
	Total	1 312 512,50 $

Ventilation du gain de 6,25 M$ sans l’IEC

	Taux d’inclusion du gain en capital applicable	Impôt sur la plus-value dans l’hypothèse d’un taux d’imposition de 50 % (et sans IEC)
Première tranche de 1 250 000 $	S/O en raison de l’augmentation de l’ECGC	S/O
250 000 $ suivants	50 %	62 500 $
Dernier 4 750 000 $	66,67 %	1 583 412,50 $
	Total	1 645 912,50 $

ECGC = exonération cumulative des gains en capital

Dans le projet de loi, les sociétés professionnelles restent exclues du bénéfice de l’incitatif, de même que les entreprises des secteurs des services financiers, de l’assurance, de l’immobilier, de la restauration et de l’hébergement, des arts, des loisirs et du divertissement, ainsi que les entreprises qui fournissent des services de conseil.

Toutefois, les biens agricoles et de pêche qualifiés et les « petites entreprises supplémentaires » sont désormais éligibles, précise le ministère des Finances dans un communiqué. Dans la proposition initiale, les agriculteurs et les pêcheurs devaient vendre des actions.

La Fédération canadienne de l’entreprise indépendante (FCEI) a confirmé au gouvernement que l’éligibilité s’étendrait aux entreprises de services personnels, une vaste catégorie qui inclut les salons de coiffure et de manucure, a indiqué un porte-parole de la FCEI dans un courriel.

Le gouvernement fédéral a également renoncé à exiger que les propriétaires de l’entreprise soient des fondateurs et a abaissé de 10 % à 5 % le seuil de propriété proposé.

Le projet de loi réduit la durée minimale de propriété à toute période continue de 24 mois, « éliminant ainsi l’obligation d’être un fondateur », rapporte le ministère des Finances dans son communiqué. Les modifications concernant les fondateurs et la propriété ont été apportées en réponse aux commentaires suggérant que l’exigence de propriété ne répondait pas aux besoins des entrepreneurs dans les secteurs de la technologie et de l’agriculture, selon le communiqué.

Les autorités fédérales ont également réduit la durée pendant laquelle un propriétaire doit travailler dans l’entreprise, qui, selon la proposition initiale, était de cinq ans avant la vente.

Désormais, le propriétaire de l’entreprise doit être activement engagé dans l’entreprise pendant une « période combinée de trois ans à tout moment depuis la création de l’entreprise ». Ce changement tient compte des propriétaires d’entreprise qui réduisent leur participation dans l’entreprise avant une vente.

Dans un communiqué publié le 13 août, la FCEI s’est déclarée satisfaite de ces changements, même s’ils ne compensent pas entièrement l’impact négatif de l’augmentation du taux d’inclusion des gains en capital. En outre, la FCEI estime que l’incitation devrait être étendue à tous les entrepreneurs.

De nombreux types d’entreprises sont exclus de l’IEC « sans raison apparente », a observé Jamie Golombek, directeur général, planification fiscale et successorale chez CIBC Private Wealth à Toronto, dans un courriel. « Cela empêchera toutes sortes d’entreprises de profiter de cet allégement fiscal lors d’une vente. »

Selon la FCEI, ces changements ne profiteront pas « aux nombreux propriétaires d’entreprises qui vendent leurs actifs plutôt que des actions (autres que les exploitations agricoles et les pêcheurs) ou à ceux qui réalisent des gains en capital au sein de leur société. Pour eux, l’augmentation du taux d’inclusion frappera durement ».

Le Conseil des innovateurs canadiens (CCI), présidé par l’ancien co-PDG de BlackBerry, Jim Balsillie, a déclaré dans un communiqué le 12 août que les changements « ne suffisent pas à réparer les dommages » causés à l’économie de l’innovation par les modifications fiscales.

L’incitatif s’appliquera aux cessions qui auront lieu après 2024. Les parties prenantes peuvent commenter le projet de loi jusqu’au 11 septembre.

La FCEI et la CCI ont toutes deux assuré qu’elles continueraient à faire pression sur le gouvernement pour qu’il annule la hausse du taux d’inclusion des gains en capital.