2025 : l’heure des marchés privés ?

Dans un contexte d’incertitude sur les marchés publics, les marchés privés apparaissent bien positionnés, selon le rapport « Perspectives des marchés privés 2025 » publié par Placements Mackenzie en collaboration avec Northleaf Capital Partners.

Les marchés privés présentent des perspectives de croissance solides et offrent des rendements attractifs ainsi qu’une meilleure résilience face à l’incertitude des marchés publics.

D’après le rapport, trois secteurs clés comportent des occasions d’investissement significatives d’ici la fin de l’année et jusqu’en 2026.

• Une demande pour le marché secondaire du capital-investissement 

Le marché secondaire du capital-investissement a connu une forte croissance, avec des volumes d’opérations en hausse de 45 % sur 12 mois en 2024, et qui devraient atteindre plus de 200 milliards de dollars (G$) à l’échelle mondiale en 2025.

Les placements dans ce segment ont historiquement bien performé dans des conditions de marché difficiles, ce qui les rend intéressants dans le contexte d’incertitude actuel.

Les entreprises de taille moyenne, en particulier celles qui exercent leurs activités dans des secteurs résilients et qui occupent une solide position de leadership, devraient stimuler la croissance à long terme dans ce segment.

• Un appétit pour le crédit privé

Le crédit privé continue de susciter de l’intérêt, les institutions prêteuses intervenant pour fournir des solutions de financement flexibles aux entreprises de taille moyenne.

Par rapport aux prêts traditionnels, le crédit privé offre aux entreprises emprunteuses une rapidité, une flexibilité des clauses restrictives ainsi qu’une plus grande certitude quant à l’exécution.

Pour les investisseurs, le crédit privé donne la possibilité d’obtenir des taux de rendement intéressants tout en bénéficiant d’une certaine protection contre les risques de baisse.

• Des occasions dans les infrastructures essentielles 

Enfin, les occasions dans l’infrastructure privée devraient enregistrer une forte croissance, car les besoins de placement dans ce domaine deviennent de plus en plus urgents.

On estime qu’il faudra 100 000 G$ US de capital pour entretenir, remplacer et construire des infrastructures essentielles à l’échelle mondiale d’ici 2040.

Le marché intermédiaire présente les occasions les plus convaincantes dans ce domaine, constituant plus de 85 % des transactions en infrastructures en 2024.

Sous l’impulsion des tendances en matière d’intelligence artificielle, de transition énergétique et de décarbonisation, Northleaf prévoit que l’infrastructure privée entamera une phase de croissance à long terme.