Advocis déclare avoir atteint une situation financière stable

En prévision de sa prochaine assemblée générale annuelle en juillet, Advocis déclare que ses finances ont atteint « un état stable ».

Ce commentaire figure dans une lettre envoyée aux membres par Harris Jones, directeur général par intérim.

« Vous saviez déjà qu’Advocis était en difficulté », écrit-il. « Il n’y a pas lieu d’enjoliver les choses ». En 2022 et 2023, des pertes financières « sans précédent » et une crise de liquidité ont constitué une « menace existentielle pour l’organisation », écrit-il.

Les dépenses ont dépassé les recettes de 2,5 millions de dollars (M$) pour l’exercice 2022. Toutefois, « les états financiers ont été redressés pour 2022 », a indiqué Advocis dans une déclaration envoyée par courriel à Advisor.ca. Les états financiers de 2023, qui seront présentés le 31 juillet, présentent « des améliorations substantielles en matière de transparence », selon leurs dires.

Grant Thornton fournissait auparavant des services d’audit ; interrogé sur sa relation avec Advocis, un porte-parole de l’auditeur a déclaré qu’il ne pouvait pas divulguer d’informations confidentielles sur les clients.

Selon ses états financiers 2022, Advocis a ensuite levé des fonds en augmentant sa ligne de crédit à 500 000 $, en obtenant un prêt de 610 000 $ sur la valeur de rachat des polices d’assurance-vie détenues et en établissant une ligne de crédit de 1,7 M$ à partir de son Century Initiative Fund, qui lui a également apporté son soutien.

Les états financiers de 2022 indiquent que l’association est en train de réduire ses dépenses de fonctionnement et de mener à bien un plan de restructuration.

L’association a été contrainte de réduire ses coûts en raison de la pandémie et de la baisse consécutive du nombre de membres et de la demande de formation. En outre, l’association a dû faire face à une augmentation des coûts en tant qu’organisme d’accréditation dans le cadre du régime de protection des titres de l’Ontario.

Au cours de la restructuration, Greg Pollock, ancien président-directeur général de longue date, a poursuivi Advocis en décembre 2023, alléguant un licenciement abusif.

Deux autres procès ont suivi. En mars, Julie Martini, désormais ancienne directrice des opérations, a allégué un licenciement injustifié. En avril, Julie Martini est devenue vice-présidente des affaires publiques à la Chambre de commerce de l’Ontario. Le mois dernier, l’avocat d’Advocis n’avait aucun commentaire à faire sur la plainte de Julie Martini.

Toujours en avril, Advocis a conclu un accord avec la société SeeWhy Financial Learning, basée en Ontario, concernant une plainte pour non-paiement de matériel d’étude d’un montant total de près de 100 000 $.

À la suite de l’éviction de Greg Pollock, Harris Jones a été nommé directeur général par intérim. Dans la lettre qu’il a envoyée récemment, celui-ci a rapporté que sa tâche principale était d’aligner les dépenses sur les recettes.

« Nous avons stabilisé les flux de trésorerie, ce qui nous donne la marge de manœuvre nécessaire pour élaborer un plan global de redressement », a-t-il assuré.

Les problèmes sous-jacents comprenaient le litige, ainsi que les ressources humaines, la vie privée et la planification compétitive à long terme, selon lui.

En stabilisant la situation financière de l’organisation, toutes les dépenses et activités sont désormais alignées sur les trois impératifs stratégiques de l’association :

• le code de conduite,
• la formation continue
• et la communauté.

Le redressement a été « un processus long, fastidieux et douloureux pour toutes les personnes impliquées », a partagé Harris Jones. « Il a nécessité un nombre impressionnant de changements, petits et grands. Il a eu un impact majeur sur chaque partie de l’organisation et sur chaque processus commercial au sein de celle-ci ».

L’association espère annoncer bientôt la nomination d’un directeur général permanent « pour mener l’association au-delà du redressement », a annoncé Harris Jones dans sa lettre.

Dans son communiqué envoyé par courriel, Advocis a déclaré que son code de conduite, la force de sa communauté et ses offres de formation continue sont « le fondement de notre association et restent nos principales priorités. En restant fidèles à ces valeurs fondamentales, nous nous assurons de continuer à répondre aux besoins de nos membres et à préserver l’intégrité de notre association dans le meilleur intérêt des Canadiens ».

La lettre de Harris Jones indique que l’association s’est également concentrée sur des domaines tels que l’entretien « d’une relation plus productive avec nos régulateurs, basée sur une meilleure compréhension de nos missions et objectifs respectifs » et la prise de mesures pour protéger les intérêts de l’association dans le domaine de l’éducation.

À la question de savoir si le travail sur ses relations avec les régulateurs faisait référence à la réglementation des titres, Advocis a répondu que ces efforts étaient « ancrés dans une communication et une collaboration régulières et ouvertes. En maintenant cette ligne de communication ouverte, nous nous aidons mutuellement à comprendre les tendances et les défis du marché. Cette collaboration est essentielle pour atteindre notre objectif commun, qui est de garantir un environnement financier stable et transparent dans l’intérêt des Canadiens. »

La lettre de Harris Jones indique que l’association travaille avec les nouveaux auditeurs « en vue d’améliorer la transparence » des rapports financiers.

La transparence est « cruciale pour la confiance de toutes les parties prenantes », a affirmé Advocis dans son communiqué.

En outre, « nous reconnaissons l’importance de rendre les états financiers plus compréhensibles. Nous travaillons activement à améliorer leur lisibilité, en veillant à ce que toutes les parties prenantes puissent facilement comprendre notre situation financière. »