Courtier sanctionné pour des opérations fictives

Un opérateur de marché accusé d’avoir manipulé le marché par l’entremise d’opérations fictives pour bénéficier des remises de liquidité offertes par les bourses de valeurs a été condamné par un tribunal américain à payer 1,3 million (M$) de dollars américains en restitution et pénalités civiles.

En 2021, la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis a accusé Suyun Gu, alléguant qu’il avait participé à un stratagème de « wash trading » entre différents comptes de courtage offrant des remises pour passer des ordres d’options d’un côté du marché, et des comptes qui ne facturaient pas de frais pour prendre de la liquidité de l’autre. Le stratagème, selon la SEC, a généré des profits illégaux par le biais de remises collectées sur des transactions fictives.

Le schéma a été mené début 2021 au milieu de la frénésie des « meme stocks », ciblant les options sur les titres qui étaient particulièrement volatils. Selon la SEC, ces options ont été ciblées sur la base que la volatilité sous-jacente rendrait les options peu attrayantes pour les autres opérateurs, facilitant ainsi le wash trading.

En septembre 2024, le tribunal américain pour le district du New Jersey a accordé un jugement sommaire à la SEC sur toutes ses réclamations contre Suyun Gu — après qu’il fut déterminé qu’il avait exécuté plus de 11 000 transactions fictives sur trois millions de contrats d’options afin de générer des remises, en violation des règles sur les valeurs mobilières.

Il a aussi été établi qu’il avait déployé des efforts considérables pour dissimuler les transactions. Il a notamment utilisé des serveurs privés virtuels pour cacher le fait qu’il négociait les comptes d’autres personnes, et a fourni de fausses informations aux sociétés de courtage qui remettaient en question ses transactions.

Le tribunal a rendu un jugement final contre Suyun Gu, lui ordonnant de payer 1,3 million de dollars — y compris 621 000 dollars en restitution, une amende civile de 621 000 dollars et des intérêts avant jugement.