Gestion de patrimoine 2035 : IA, transfert de richesse et nouveaux modèles d’affaires

Au cours de la prochaine décennie, la gestion de patrimoine connaîtra une transformation majeure portée par les changements démographiques, l’intelligence artificielle (IA) et l’évolution des attentes clients. McKinsey identifie les tendances clés qui redéfiniront l’industrie d’ici 2035.

Selon McKinsey, quatre grands modèles d’affaires en gestion de patrimoine domineront le marché d’ici 2035 :

• les méga-plateformes offrant tous les services financiers à toutes les clientèles ;
• les boutiques spécialisées avec service personnalisé pour clients fortunés ;
• les plateformes pour conseillers indépendants ;
• et les gestionnaires numériques assistés par l’IA avec supervision humaine.

D’ici 2035, les générations X et Y américaines hériteront de 22 000 milliards de dollars (G$) : 14 000 G$ pour la génération X et 8 000 G$ pour les millénariaux. Le transfert de patrimoine fera en sorte que les femmes contrôleront 40 % de la richesse aux États-Unis, contre un tiers actuellement.

Ces héritiers recherchent des conseillers en gestion de patrimoine capables de comprendre leurs valeurs personnelles, leurs objectifs de vie et d’offrir une expérience client personnalisée, au-delà du seul rendement financier.

La relève des conseillers pose un défi majeur : près de 42 % des conseillers actuels prendront leur retraite d’ici dix ans, créant une pénurie d’environ 100 000 professionnels aux États-Unis, à moins que des mesures ne soient prises pour contrer ce déclin.

Cette situation oblige l’industrie à repenser la productivité et à intégrer des technologies comme l’IA dans les services-conseils.

IA : VERS L’AUTONOMIE

L’adoption de l’IA par les conseillers s’accélère : 62 % des conseillers indépendants américains prévoient l’utiliser pour améliorer leur efficacité. Une minorité l’utilise pour des interactions directes avec les clients, signale McKinsey.

La firme-conseil anticipe une évolution vers des agents IA semi-autonomes capables de recommander des stratégies de placement personnalisées, de gérer des portefeuilles et d’agir comme fiduciaires sous supervision humaine. Cette combinaison d’IA et d’expertise humaine deviendra un avantage concurrentiel déterminant pour les firmes de gestion de patrimoine.

PORTEFEUILLES DIVERSIFIÉS ET MULTI-ACTIFS

La composition des portefeuilles évolue vers une diversification accrue. Le capital‑investissement, l’immobilier, les infrastructures, les actifs numériques et les matières premières gagnent en importance dans les stratégies de placement.

McKinsey prévoit que les actifs alternatifs croîtront de 1,5 à 2 fois d’ici cinq ans, portés par les fonds négociés en Bourse (FNB) de cryptomonnaies et les innovations fintech. L’optimisation fiscale pilotée par l’IA deviendra incontournable, le succès des stratégies se mesurant désormais après impôt plutôt qu’au rendement brut.

SERVICES DE FAMILY OFFICE PLUS ACCESSIBLES

La demande pour des services intégrés de planification financière, fiscalité, succession et gestion de patrimoine a bondi : 52 % des clients en 2023 contre 29 % en 2018. Les services de family office, autrefois réservé aux ultra‑riches, deviennent accessibles aux clients moins nantis grâce à l’automatisation.

Le traditionnel portefeuille 60/40 cède la place à des approches diversifiées intégrant marchés publics, privés, actifs réels et cryptomonnaies sur des plateformes unifiées.

L’automatisation intelligente prendra en charge l’essentiel des processus opérationnels : conformité, l’intégration client et la comptabilité de portefeuille seront gérés par des systèmes IA à vitesse machine avec des taux d’erreur quasi nuls, prédit McKinsey. Les rôles opérationnels traditionnels seront remplacés par de nouveaux postes en supervision d’IA, intégrité des données et gouvernance des modèles prédictifs.

McKinsey repère cinq stratégies essentielles pour les dirigeants de firmes de gestion de patrimoine qui veulent prospérer d’ici 2035 :

• Intégrer l’IA dans les processus-conseils
  L’IA doit collaborer avec les conseillers plutôt que les remplacer pour améliorer l’expérience client et différencier les services.
• Réinvestir dans l’innovation financière
  Les gains de productivité générés par l’automatisation doivent financer l’innovation : services, expériences client, modèles d’affaires.
• Développer une culture axée sur l’IA
  La transformation numérique exige une adoption à tous les niveaux. Les dirigeants doivent la promouvoir dans l’ensemble de l’entreprise. Elle doit être accompagnée d’empathie, d’éthique et de sensibilité client.
• Redéfinir le rôle du conseiller
  Les conseillers deviendront des stratèges financiers et des coaches de vie. Leur rôle consistera à accompagner les clients à travers toutes les étapes de leurs parcours. Le recrutement, la formation et l’évaluation des conseillers privilégieront et l’intelligence émotionnelle et l’authenticité.
• Maintenir le modèle de travail en équipe

La collaboration et la spécialisation resteront centrales, avec un accent sur les compétences complémentaires entre humains et systèmes intelligents.