Wellington-Altus vend 25 % de ses actions à une firme américaine

La Financière Wellington-Altus obtient un investissement minoritaire stratégique de près de 400 millions de dollars de la part de Kelso & Company, une société américaine de capital-investissement. L’opération valorise la firme canadienne à plus de 1,5 milliard de dollars.

À l’issue de la transaction, Kelso détiendra une participation de 25 % dans Wellington-Altus, dans le cadre d’un placement en actions ordinaires. L’investissement s’inscrit dans une logique de long terme et vise à soutenir la stratégie d’expansion de la firme tout en validant son modèle d’affaires, a signalé l’entreprise.

Cette entente permettra aux actionnaires actuels d’encaisser une partie de leurs actions tout en maintenant la majorité du capital entre des mains canadiennes. Les conseillers et employés de Wellington-Altus demeureront le plus important groupe d’actionnaires de la société. Une majorité d’entre eux ont déjà exprimé leur appui à la transaction, selon la direction.

« Nous sommes ravis d’accueillir Kelso comme partenaire stratégique », a déclaré Shaun Hauser, fondateur et chef de la direction de Wellington-Altus. Selon lui, le partenariat avec la société d’investissement américaine s’appuie sur des valeurs communes, notamment la promotion de l’actionnariat interne et l’accompagnement à long terme des conseillers. Il a précisé que la transaction permettrait aux conseillers et employés de réaliser une valeur additionnelle sur leurs placements.

Bill Frayer, associé chez Kelso, a affirmé pour sa part avoir choisi d’investir dans Wellington-Altus en raison de sa plateforme novatrice, sa culture entrepreneuriale et son équipe de direction,

Le gestionnaire d’actifs alternatifs américain Cynosure Group, déjà investisseur à hauteur de plus de 100 millions de dollars dans Wellington-Altus, demeure partenaire et ne cherche pas se retirer pour le moment.

La transaction demeure assujettie à l’approbation des actionnaires, des autorités de réglementation canadiennes et à d’autres conditions de clôture habituelles. Sa conclusion est prévue au début de l’année 2026.

Les institutions financières Ardea Partners LP et Goldman Sachs & Co ont agi respectivement à titre de conseillères financières de Wellington-Altus et de Kelso. INFOR Financial Group a par ailleurs confirmé la justesse financière de la transaction pour les actionnaires ordinaires de la société.

Wellington-Altus, qui se dit sans dette nette, entend poursuivre son développement tout en renforçant sa structure de capital.

L’an dernier, dans une entrevue à Advisor.ca rapportée par Finance et Investissement, la firme canadienne annonçait être à la recherche d’un partenaire privé pour acheter de 20 à 30 % des actions de ses conseillers. Shaun Hauser assurait alors que la société était ouverte à l’investisseur approprié, quel que soit son pays d’origine.

La firme déclarait aussi qu’elle souhaitait remercier les conseillers qui lui ont fait confiance dès le début de son activité. « À nos débuts, nous étions une entreprise plus modeste et notre modèle comportait davantage de risques. Nous souhaitons donc reconnaître cette confiance et cette loyauté exceptionnelles en les récompensant financièrement », affirmait le PDG.