La BCSC interdit les plateformes de cryptomonnaies non enregistrées

Une plateforme d’échange de cryptomonnaies offshore non enregistrée a été interdite d’activité en Colombie-Britannique et condamnée à payer une amende de 500 000 $ après qu’un comité d’audition réglementaire a constaté qu’elle avait violé les règles en matière de valeurs mobilières.

LiquiTrade, qui est basée aux îles Caïmans, a été interdite d’activité en Colombie-Britannique et condamnée à une amende après qu’un comité d’audition de la Commission des valeurs mobilières de la Colombie-Britannique (BCSC) a constaté en juillet 2024 que la société et sa plateforme LATOKEN « ont créé un marché de négociation de produits dérivés, promu des produits dérivés et opéré en tant que plateforme d’échange » sans être enregistrées.

Bien que le panel admette qu’il n’y ait aucune preuve que les investisseurs aient perdu de l’argent en raison de la mauvaise conduite de l’entreprise, et que le nombre d’investisseurs qu’elle servait était relativement faible, il a souligné que « LiquiTrade avait choisi de travailler en dehors d’exigences importantes qui sont conçues pour atténuer certains risques auxquels sont confrontés les investisseurs dans cette province ».

Selon le panel, LiquiTrade « n’a pas présenté d’observations sur les sanctions ou n’a pas participé d’une autre manière au processus de sanctions ».

Dans sa décision, le panel a déclaré que les sanctions demandées dans l’affaire enverraient un message dissuasif fort au secteur des cryptomonnaies et que la pénalité garantirait des conditions de concurrence équitables pour les entreprises opérant en conformité avec les règles.

« Il est important de veiller à ce que les entreprises conformes qui opèrent avec des restrictions et une supervision réglementaire appropriées ne soient pas placées dans une situation de désavantage concurrentiel par rapport à celles qui font fi de notre système réglementaire », affirme le groupe d’experts.

Le panel a également noté que la société a pris certaines mesures pour tenter d’empêcher les investisseurs canadiens d’accéder à la plateforme, mais que cette solution n’était pas parfaite.

Le panel a indiqué que lorsque l’un des enquêteurs de la BCSC avait essayé d’ouvrir un compte en utilisant un logiciel de réseau privé virtuel pour dissimuler son emplacement — pour indiquer qu’il était situé à Sydney, en Australie — il a pu ouvrir un compte sur la plateforme, même après que le panel ait constaté qu’elle avait violé la loi sur les valeurs mobilières en opérant sans enregistrement.

La BCSC a déclaré que sa mesure d’exécution contre LiquiTrade fait partie d’un effort continu et coordonné par les organismes de réglementation des valeurs mobilières « pour s’assurer que les plateformes d’échange de cryptomonnaies sont conformes à la législation sur les valeurs mobilières au Canada. »