L’activité de capital-investissement et de capital-risque reprend

Stimulée par la hausse des valorisations, l’activité mondiale des transactions de capital-investissement et de capital-risque a bondi en 2024, selon les nouvelles données de S&P Global Market Intelligence.

La valeur totale des transactions a augmenté de 24,7 % l’an dernier pour atteindre 639 milliards de dollars américains (G$ US), a indiqué la firme le 14 janvier, même si le volume des transactions a diminué d’environ 6,5 % d’une année à l’autre.

Bien que la valeur des transactions ait augmenté par rapport à 2023, selon les données de S&P, elle est demeurée inférieure au niveau de 2022 (735 G$ US), et était encore en baisse marquée par rapport aux 1,17 billion de dollars américains enregistrés en 2021.

En 2024, la collecte de fonds pour les opérations de capital-investissement et de capital-risque a également augmenté de 9 % en valeur pour atteindre 283,7 G$ US, bien que le volume des transactions ait diminué de ce côté du marché. Encore une fois, la collecte de fonds est demeurée inférieure aux niveaux de 2022 et de 2021, soit 415,3 G$ US et 663,85 G$ US, respectivement.

S&P a également indiqué que les transactions de capital-investissement et de capital-risque ont représenté 17 % de l’ensemble des activités de fusion et d’acquisition (F&A) l’année dernière, ce qui représente la part la plus élevée des F&A depuis 2019.

Les États-Unis et le Canada ont été la principale source de fusions et acquisitions de capital-investissement et de capital-risque en termes de valeur des transactions, note le rapport, tandis que l’Europe a pris la tête en termes de volume de transactions.

« Le secteur de l’énergie a connu la poussée la plus importante, avec des transactions de capital-investissement totalisant 346 millions de dollars américains (M$ US) en 2024, rapporte S&P. Cela représente une multiplication par six d’une année sur l’autre, probablement en raison des besoins croissants en énergie de l’intelligence artificielle. »

Le secteur des services publics a été en tête des transactions de fusions et acquisitions financées par des fonds d’investissement, avec 606,4 M$ US en valeur de transaction.