Les amortissements sur 30 ans coûteront plus cher à assurer

La Société canadienne d’hypothèques et de logement (SCHL) a récemment annoncé qu’une surprime de 20 points de base sera appliquée pour les acheteurs qui optent pour un amortissement sur 30 ans, et ce, à compter du 1^er août 2024.

C’est à cette date que les acheteurs d’une première propriété pourront opter pour un amortissement sur 30 ans, une nouvelle mesure révélée lors du budget fédéral en avril. Intégrée au Plan du Canada sur le logement, elle vise principalement à améliorer l’accessibilité à la propriété et cible un segment spécifique de la population : les acheteurs d’une première propriété qui acquièrent une habitation nouvellement construite.

Ces emprunteurs, qui mettent généralement moins de 20 % de mise de fonds et sont considérés comme à ratio élevé, étaient jusque-là contraints à un amortissement maximal de 25 ans. En étendant cette limite à 30 ans, le gouvernement espère alléger le fardeau financier initial des nouveaux propriétaires.

La mesure aura toutefois un impact financier. Si l’extension de la période d’amortissement permet de réduire les paiements mensuels, elle augmente également le coût total des primes d’assurance. Les acheteurs potentiels doivent donc peser soigneusement les avantages d’une période d’amortissement prolongée contre l’augmentation des coûts d’assurance et les implications à long terme de ces décisions financières.

QUELQUES MILLIERS DE DOLLARS EN PLUS

Ratehub.ca a calculé l’augmentation du coût d’assurance pour savoir comment cette surprime se traduira pour les nouveaux propriétaires.

Par exemple, pour un prêt hypothécaire de 400 000 $, un emprunteur paierait 13 200 $ pour l’assurance prêt hypothécaire de la SCHL. La société impose pour un amortissement de 30 ans un taux variant entre 3 % et 4,20 %, comparativement à entre 2,8 % et 4 % pour une prime sur 25 ans.

Chez Sagen et Canada Guaranty, les deux autres assureurs privés qui offrent l’assurance prêt hypothécaire, l’assurance hypothécaire s’élèverait à 15 400 $ pour un prêt semblable étalé sur 30 ans. Chez ces deux assureurs, le taux pour une prime de 30 ans varie entre 3,55 % et 4,75 % (entre 2,8 % et 4 % pour une prime de 25 ans).

Les acheteurs qui optent pour l’assurance prêt hypothécaire de la SCHL économiseront donc 2 200 $, calcule Ratehub.ca.

« C’est une bonne chose que la SCHL offre aux acheteurs d’une première propriété une option plus concurrentielle que les assureurs privés — toute goutte d’eau dans l’océan aide ce groupe. Si l’on ajoute à cela les autres programmes fédéraux destinés aux acheteurs d’une première propriété, les acheteurs disposent maintenant d’une grande variété d’options », affirme Philippe Simard, directeur hypothécaire au Québec chez Ratehub.ca.

CRITÈRES D’ÉLIGIBILITÉ ET DÉFIS

Pour avoir droit à l’amortissement sur 30 ans, au moins un des emprunteurs doit être un acheteur d’une première propriété. De plus, la propriété achetée doit être nouvellement construite, ce qui exclut les reventes. Cette exigence peut représenter un obstacle, surtout dans les grands centres urbains.

« Un peu plus de la moitié (55 %) de tous les acheteurs de logements sont des acheteurs d’une première propriété, mais les prix des nouvelles constructions restent élevés et dépassent la plupart des hypothèques à ratio élevé », souligne Philippe Simard.

« Même si le secteur hypothécaire préférerait que cette mesure d’allégement s’applique à tous les prêts hypothécaires à ratio élevé, il s’agit d’un début, ajoute-t-il. Elle stimulera également l’intérêt de ce groupe d’emprunteurs pour le segment des nouvelles constructions et encouragera davantage les nouvelles mesures d’offre. »