Les investisseurs peuvent poursuivre les banques dans une affaire de Ponzi

L’administrateur judiciaire de la société My Mortgage Auction Corp. (MMAC), basée à Victoria et présumée être une chaîne de Ponzi, a décidé de ne pas poursuivre les institutions financières impliquées. Ce sont les investisseurs eux-mêmes qui devront relever ce défi s’ils le désirent.

Au début de l’année, PricewaterhouseCoopers (PwC), qui a été nommé administrateur judiciaire de MMAC par la Cour suprême de la Colombie-Britannique en 2023, puis syndic de faillite, a déclaré que son analyse des flux de fonds concernant environ 65 000 transactions bancaires effectuées par la société l’avait amené à conclure que MMAC était une chaîne de Ponzi qui avait entraîné des pertes estimées à 80,8 millions de dollars (M$) pour les investisseurs.

Cependant, PwC a informé les investisseurs qu’il ne poursuivrait pas les institutions financières associées à MMAC, laissant ainsi la possibilité aux investisseurs d’envisager eux-mêmes une telle action en justice.

« L’administrateur judiciaire souhaite informer les investisseurs de cette décision afin qu’ils puissent décider s’ils souhaitent intenter une action contre les [institutions financières] », a expliqué PwC dans une note adressée aux investisseurs.

En effet, selon PwC, s’il existe des précédents d’actions en justice contre des institutions financières dans ce type de cas, « les résultats sont mitigés » — et les actions qui ont abouti ont généralement été intentées par des investisseurs plutôt que par un administrateur judiciaire.

« Cela s’explique principalement par le fait que l’administrateur judiciaire agit au nom de MMAC, et qu’il peut être difficile pour la société responsable de la chaîne de Ponzi (MMAC) de soutenir qu’une [institution financière] est responsable vis-à-vis de MMAC (ou de son administrateur judiciaire) pour un acte commis par la société », précise la note.

En revanche, les investisseurs peuvent intenter une action en justice en alléguant qu’une institution financière n’a pas respecté son obligation de diligence à leur égard. 

L’affaire oppose déjà les investisseurs les uns aux autres depuis que PwC a découvert que certains d’entre eux ont profité de la chaîne de Ponzi alors que la plupart ont subi des pertes.

L’analyse du cabinet a conclu que 480 investisseurs ont tiré 68,25 M$ du système, tandis que 1 229 autres investisseurs ont perdu 149 M$ (et que 81 investisseurs ont reçu 3,13 M$ sous forme de « paiements préférentiels »).

PwC a déposé une demande d’ordonnance judiciaire pour récupérer l’argent des investisseurs qui ont bénéficié du système.

À la suite d’une audience tenue à la mi-mars, le tribunal a ajourné la demande d’ordonnance de récupération jusqu’en mai, programmant une audience du 12 au 16 mai pour examiner la proposition de l’administrateur judiciaire.

L’allégation selon laquelle MMAC a fonctionné comme une chaîne de Ponzi n’a pas été prouvée devant le tribunal.