Les investisseurs se tournent davantage vers les marchés privés

Les marchés privés sont en pleine expansion, suscitant un intérêt croissant parmi les investisseurs. C’est ce que révèle le premier rapport de Placements Mackenzie sur les perspectives des marchés privés, publié en collaboration avec Northleaf Capital Partners.

Le rapport souligne que des secteurs tels que le capital-investissement, le crédit privé et les infrastructures privées présentent des opportunités d’investissement de plus en plus attrayantes.

Selon Mackenzie, cette tendance est en partie due à la volatilité des marchés publics, qui pousse les investisseurs à chercher des alternatives offrant un potentiel de rendement supérieur et une diversification accrue. De plus, les entreprises choisissent de rester privées plus longtemps, augmentant ainsi la demande pour les placements sur les marchés privés.

LES TENDANCES À SURVEILLER

Le rapport identifie plusieurs tendances qui pourraient stimuler cette demande. Le marché secondaire du capital-investissement, par exemple, a enregistré une forte croissance des transactions en 2023 et au début de 2024. Malgré cela, les investissements secondaires ne représentent encore qu’une petite fraction du marché total du capital-investissement, ce qui suggère un potentiel de développement considérable. 

Le crédit privé est également en hausse. Alors que les banques se retirent progressivement des prêts aux entreprises privées en raison de contraintes réglementaires, les prêteurs privés trouvent de nouvelles opportunités en offrant des solutions de financement flexibles. Historiquement, le crédit privé a procuré aux investisseurs des rendements supérieurs à ceux des placements à revenu fixe, tout en offrant une volatilité moindre.

Du côté des infrastructures, la demande reste forte. Les investissements dans les ponts, les routes, la production d’électricité et les télécommunications sont essentiels pour moderniser les économies, mais le financement public est souvent insuffisant. Les actifs d’infrastructure privés sont ainsi perçus comme des options d’investissement prometteuses, particulièrement dans les secteurs de la durabilité et de la technologie.

VERS UNE CROISSANCE ACCRUE DES MARCHÉS PRIVÉS

Allan Seychuk, vice-président des placements alternatifs chez Mackenzie, anticipe une accélération de la croissance des marchés privés. Avec l’évolution des marchés, de nouvelles structures de fonds ont été créées, offrant aux investisseurs individuels des occasions qui étaient auparavant difficiles d’accès, déclare-t-il.

Cette évolution pourrait entraîner une transformation majeure des portefeuilles des investisseurs, qui cherchent de plus en plus à intégrer des actifs privés pour compléter leurs placements sur les marchés publics. Nadim Vasanji, directeur général de Northleaf Capital Partners, affirme que les marchés privés offrent des avantages notables en matière de rendement et de diversification, renforçant leur attrait dans un contexte économique incertain.