Les ménages canadiens au sommet de l’endettement

Les ménages canadiens ont le plus haut niveau d’endettement parmi tous les ménages des pays du G7.

Les ménages canadiens ont 3 003 milliards de dollars (G$) de dettes, selon une étude menée par le service d’études économiques de Desjardins pour le troisième trimestre de l’année 2024.

Si le montant de cette dette a légèrement diminué au cours de ce trimestre, il demeure nettement au-dessus de l’endettement des autres ménages des pays du G7.

En effet, la dette des ménages canadiens représente 173,1 % de leur revenu annuel disponible. Le Royaume-Uni se classe au deuxième rang, avec un ratio dette/revenu disponible inférieur de 30 points. Dans les autres pays, les ménages affichent une dette inférieure de 50 à 100 points à celle des ménages canadiens, en proportion de leur revenu disponible.

Avec la hausse des taux d’intérêt, la part du revenu disponible consacrée au remboursement de l’endettement des ménages s’établit à 14,7 % au troisième trimestre, en léger recul par rapport au deuxième trimestre où elle était de 15 %.

Le coût de la dette hypothécaire a bondi ces dernières années Le seul paiement des intérêts des crédits hypothécaires représente désormais 5,5 % du revenu disponible des ménages canadiens, contre 3,2 % avant le début de la hausse des taux. Si on ajoute le remboursement du capital, c’est 8 % de leur revenu disponible qui est dédié au remboursement de la dette hypothécaire.

Dans ce paysage inquiétant d’endettement, il y a quand même une bonne nouvelle. Le patrimoine net des ménages canadiens a augmenté de 1,7 % au troisième trimestre, pour s’établir à 288 G$, grâce à la bonne tenue des marchés d’actions, qui fait plus que compenser la légère baisse de la valeur des propriétés et l’augmentation des emprunts.