Puni pour avoir recommandé des investissements en dehors du cadre du membre courtier

Louis Josh Lieff a été puni par une formation d’instruction de l’Organisme canadien de réglementation des investissements (OCRI) après avoir recommandé des investissements totalisant plus de 21 millions de dollars (M$) dans une entreprise en dehors du cadre du membre courtier.

Les investisseurs qui ont suivi ses recommandations et ont investi dans cette entreprise d’achat et de revente de véhicules d’occasion ont enregistré des pertes de plus de 9 M$.

Au moment des faits reprochés, soit de janvier 2021 à août 2021, Louis Josh Lieff était représentant inscrit au sein de Services d’investissement Quadrus à Concord, en Ontario.

Les investisseurs approchés devaient accorder des prêts à court terme à l’entreprise afin de financer l’achat de véhicules d’occasion avant de recevoir un rendement convenu lors de la revente des véhicules. En plus de leur avoir présenté cette combine comme une occasion d’investissement, Louis Josh Lieff fournissait aux investisseurs de l’information et transférait des fonds entre les investisseurs et l’entreprise de véhicules avant de tirer un profit de l’écart entre le taux de rendement qu’il recevait de l’entreprise de véhicules et celui qu’il promettait aux investisseurs.

En tout, l’intimé a recommandé et facilité des investissements auprès d’environ 50 personnes, qui ont collectivement investi environ 21 500 000 $. Mais en août 2021, l’entreprise de véhicules a cessé d’effectuer des paiements aux investisseurs.

L’intimé a admis les faits. L’OCRI lui a donc imposé les sanctions suivantes :

1. une interdiction permanente d’exercer toute activité liée aux valeurs mobilières pendant qu’il est au service de tout courtier membre de l’OCRI ou qu’il est associé à un tel courtier ;
2. le remboursement d’une somme de 238 073 $ ;
3. une amende de 200 000 $ ;
4. et une facture de 15 000 $ au titre des frais.

À noter qu’actuellement, Louis Josh Lieff n’est pas inscrit dans le secteur des valeurs mobilières à quelque titre que ce soit.