Un couple règle une affaire de délit d’initié

Un couple qui avait recruté une amie pour se livrer à des opérations illégales de délit d’initié, après que le mari, un dirigeant financier d’une entreprise de médias sportifs, eut appris que son employeur allait être acquis, est sanctionné dans le cadre d’un règlement avec la Commission des valeurs mobilières de l’Ontario (CVMO).

Le Tribunal des marchés financiers a approuvé une entente de règlement proposée avec Huy Le (Alvin) Huynh, vice-président aux finances de Score Media & Gaming, et sa conjointe, Thi Anh Nguyet (Nancy) Pham. Le couple a admis avoir enfreint les règles en valeurs mobilières en lien avec un stratagème visant à tirer profit de l’information privilégiée concernant l’acquisition de Score par Penn National Gaming en 2021.

Selon le règlement, après avoir appris la nouvelle de l’acquisition imminente, Alvin Huynh a recruté l’amie de sa conjointe, Jessica Tam, pour négocier des titres de Score et profiter de la transaction.

« Alvin Huynh savait que ni lui ni Nancy Pham ne pouvaient négocier des titres de Score puisque l’acquisition n’avait pas été rendue publique », indique le règlement.

Il a donc informé Jessica Tam de l’opération à venir, lui a remis 10 000 $ pour négocier et a dirigé ses transactions sur des options d’achat de Score, avec l’entente qu’ils se partageraient les profits : 80 % pour Alvin Huynh et Nancy Pham, et 20 % pour Jessica Tam. Après avoir profité de l’information privilégiée, Jessica Tam a remis 270 000 $ de profits de transaction au couple.

En vertu du règlement, Alvin Huynh doit remettre ces profits, payer une amende de 325 000 $ et 40 000 $ en frais. Il est également frappé d’une interdiction de sept ans. Nancy Pham, qui connaissait le stratagème, mais n’y a pas participé activement, est interdite d’opérations pendant trois ans et doit payer 10 000 $ en frais.

Le règlement souligne que Alvin Huynh et Nancy Pham ont tous deux collaboré à l’enquête de la CVMO et reconnu leur inconduite.

« Le délit d’initié et le tipping sont un fléau pour les marchés financiers, précise le règlement. Les avantages tirés d’une information privilégiée non divulguée, comme ceux obtenus par les intimés, sont injustes pour les contreparties. Ils minent la confiance du public dans l’efficacité et l’intégrité de nos marchés financiers. Tous les Ontariens paient le prix social de l’inconduite des intimés. »