Une firme sanctionnée pour avoir favorisé ses propres comptes

Une firme américaine spécialisée en dérivés a été sanctionnée dans le cadre d’un règlement avec la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) des États-Unis, qui a conclu qu’elle avait alloué des opérations de manière abusive pour en tirer profit aux dépens d’investisseurs externes.

En vertu d’une ordonnance de consentement émise par la cour de district des États-Unis pour le district sud de la Floride, la société Systematic Alpha Management, enregistrée comme conseiller en négociation de contrats à terme et opérateur de fonds de placement en marchandises, ainsi que son propriétaire Peter Kambolin, devront verser plus de 2,8 millions de dollars américains (M$ US) pour avoir fraudé des investisseurs dans des fonds de marchandises.

Systematic Alpha offrait des stratégies de négociation portant sur des contrats à terme liés aux cryptomonnaies et aux devises étrangères. Selon l’ordonnance, entre janvier 2019 et novembre 2021, la firme a exécuté des transactions à la fois pour ses fonds de placement et pour ses comptes propriétaires, et aurait « attribué systématiquement les transactions rentables à ses propres comptes, et affecté les opérations perdantes ou moins rentables aux fonds collectifs ».

La CFTC estime que cette pratique d’allocation des opérations a lésé les investisseurs de ses fonds à hauteur de 1,2M$ US, constituant une violation de ses règlements et une présentation trompeuse envers les investisseurs.

L’ordonnance exige que la firme et Peter Kambolin versent :

• 1,2 M$ en restitution aux investisseurs,
• 1,6 M$ en remise des profits illicites (disgorgement).

Ils sont également interdits d’enregistrement pour une période de six ans.

Par ailleurs, Jersey City Partners, une autre société appartenant à Peter Kambolin et ayant reçu une partie des sommes détournées, est tenue solidairement responsable de 700 000 $ US du montant de la restitution.

Peter Kambolin avait déjà plaidé coupable à une accusation de complot en vue de commettre une fraude sur les marchés de produits dérivés, pour les mêmes faits. En janvier 2024, il a été condamné à deux ans de prison, suivis de 18 mois d’assignation à domicile. Il a également été condamné à verser 1,6 M$ en confiscation criminelle et 1,2 M$ en restitution.